לפני שמתחילים
המדריך הזה בנוי לתת לכם את הכלים המעשיים שתצטרכו כמעט תמיד — לחפש מניה, להבין מה המחיר שלה, לקנות אותה, ולמכור כשתרצו.
כל הדוגמאות מגיעים ממערכת Spark של מיטב — חשבון לימודי. הממשק שלכם עשוי להיראות קצת שונה בהתאם לברוקר, אבל העקרונות זהים. ככה נראית המערכת:
שלב 1: חיפוש המניה
שורת חיפוש בראש המסך — הקלידו שם חברה או סימול. AAPL לאפל, MSFT למייקרוסופט. לחצו על התוצאה ותגיעו לדף המניה.
שלב 2: ביקוש והיצע
ספר הפקודות (Order Book) מראה מי רוצה לקנות ובאיזה מחיר, ומי רוצה למכור.
שלב 3: LMT מול MKT
- אתם קובעים מחיר מקסימלי (קנייה) או מינימלי (מכירה)
- תבוצע רק אם המחיר מתאים
- שליטה מלאה
- ביצוע מיידי במחיר הזמין
- כמעט תמיד מתבצעת ברגע
- המחיר עשוי להפתיע
| קריטריון | LMT | MKT |
|---|---|---|
| שליטה במחיר | ✅ מלאה | ❌ אין |
| מהירות ביצוע | לא מובטח | ✅ מיידי |
| סיכון | ✅ נמוך | בינוני |
קיצורי דרך
ברוב המערכות אפשר ללחוץ על שורה בספר הפקודות והמחיר ימולא אוטומטית. לגבי כמות — אפשר להזין סכום כספי והמערכת מחשבת כמות (מעוגל למטה), או להזין כמות מניות והמערכת תראה את העלות.
שלב 4: קנייה ומכירה
חמישה שדות בטופס:
- כיוון — קנייה או מכירה
- נייר ערך — מלא אוטומטית מדף המניה
- סוג פקודה — LMT או MKT
- מחיר — לחצו על Ask (קנייה) או Bid (מכירה) בספר
- סכום / כמות — הזינו סכום (המערכת מחשבת כמות) או כמות (המערכת מחשבת עלות)
שלב 5: בדיקת מימוש
שלחתם פקודה? עכשיו בדקו מה קרה. זה השלב שהכי חשוב לא לדלג עליו.
מימוש חלקי
רציתם 27 מניות ב-LMT, רק 10 היו זמינות — יש לכם 10 בתיק ופקודה פתוחה על 17. אם לא תבדקו, הפקודה עלולה להתבצע מאוחר או לפוג. תמיד בדקו בסוף היום.
עמלות מסחר — המודל הישראלי
כל פעולת קנייה או מכירה כרוכה בעמלה. הבנת מבנה העמלות חשובה כדי לא להפסיד כסף על עסקאות קטנות מדי.
המודל: עמלה מינימלית + אחוז מהעסקה
ברוב הברוקרים הישראלים, העמלה מחושבת כאחוז מסכום העסקה — אבל יש עמלה מינימלית שתשלמו גם אם האחוז נותן סכום נמוך יותר. המשמעות: עסקאות קטנות הן "יקרות" באחוזים, כי העמלה המינימלית מהווה חלק גדול מהסכום.
קנייה ב-₪1,000 → עמלה ₪5 מינימום (0.5%!)
קנייה ב-$500 → עמלה $5 מינימום (1%!)
למה מניות ישראליות זולות יותר?
יש כמה סיבות: ראשית, הברוקרים הישראלים הם חברי בורסה ישירים בבורסת תל אביב — הם לא צריכים לשלם לברוקר אמריקאי ביניים כדי לבצע את הפקודה. שנית, אין עלויות המרת מט"ח — הפקודה מבוצעת בשקלים. שלישית, יש פחות "שכבות" של תשתית בין הברוקר לבורסה, מה שמוזיל את העלות.
כשאתם קונים מניה אמריקאית דרך ברוקר ישראלי, הברוקר צריך להעביר את הפקודה דרך ברוקר אמריקאי שותף (Prime Broker), לשלם עמלת ביצוע שם, לטפל בהמרת מטבע — וכל זה מתגלגל אליכם כעמלה גבוהה יותר.
מיסוי רווחי הון, FIFO וניכוי מס במקור
לפני שמוכרים — חשוב להבין כמה מס תשלמו, מי מנכה אותו, ואיך FIFO משפיע.
מס רווחי הון — 25%
כשמוכרים ברווח: 25% מס על הרווח הריאלי (בניכוי אינפלציה). המס רק על הרווח, לא על כל הסכום. קניתם ב-$100, מכרתם ב-$120 — המס על $20.
ניכוי מס במקור — מי מנכה ומי לא?
כאן יש הבדל חשוב בין ברוקרים. יש שני מודלים:
- ברוקר שמנכה מס במקור (רוב הברוקרים הישראליים הגדולים — מיטב, אקסלנס, פועלים טרייד): הברוקר מחשב ומנכה 25% מהרווח אוטומטית ברגע המכירה. אתם מקבלים את הכסף אחרי מס. פשוט ונוח — לא צריך לעשות כלום.
- ברוקר שלא מנכה (למשל חלק מהברוקרים הזרים, Interactive Brokers): הברוקר לא מנכה מס. אתם מקבלים את כל הכסף — אבל אתם אחראים לדווח ולשלם את המס בעצמכם לרשות המסים, בדרך כלל בדו"ח השנתי. אם לא תדווחו — זו עבירה.
FIFO — ראשון נכנס, ראשון יוצא
אם קניתם אותה מניה כמה פעמים ומכרתם חלק — המניות שנקנו ראשונות נמכרות ראשונות. זה משפיע על חישוב הרווח:
מתי FIFO עובד לטובתכם ומתי נגדכם?
🎮 סימולטור מסחר
$50,000 בחשבון. 5 משימות. חפשו, קנו, מכרו. מחירים זזים בזמן אמת.